澳门威斯尼斯人手机版AI赋能投资,肖风携大数据

原标题:AI赋能投资 萝卜投研助力百万亿资管业生态重构

澳门威斯尼斯人手机版 1

金融科技是近几年备受关注的新兴领域。金融科技是指通过技术手段推动金融创新,形成对金融市场、金融机构及金融服务产生重大影响的技术应用、流程、产品以及业务模式。中国的资产管理行业正在快速发展,第一梯队的机构想通过金融科技扩大市场份额,第二梯队的机构想通过金融科技弯道超车。那我们来看看金融机构正在哪些领域着力呢?

澳门威斯尼斯人手机版,  肖风这些年做的不一样的事

  中国基金报记者 刘梦

30日,中国证券投资基金业协会金融科技专业委员会主办的2018全球智能投资峰会在京召开,与会专家共同研究人工智能在资管行业的最新应用及未来金融科技的发展方向。 夏宾 摄

投资科技应用前景广阔

  见习记者 李树超

  7月19日,上海,丽思卡尔顿酒店,肖风携他的通联数据团队举行了第一期产品通气会。他的办公室位于陆家嘴西路99号万向大厦,离酒店只有一公里。

中新网上海新闻9月11日电(汪青)“AI+投资”的时代正在来临,并且脚步越来越快。虽然短期看来,颠覆传统金融信息服务商的可能性不大,但未来金融信息服务市场创新则充满想象空间。

中新网北京8月31日电 随着人工智能技术日渐成熟,全球资管行业开始将AI技术与资管业务相结合,探索行业发展和升级新道路。

根据Casey Quirk的预测,至2019年中国将成为仅次于美国的第二大资产管理市场,2030年中国资管规模将从2016年的2.8万亿美元跃升至17万亿美元,CAGR 13.8%。随着中国资产管理业务规模的快速增长,对于投资科技的需求也将进一步释放。

  在《投资革命》这本书里,肖风写道,“2011年年底,当我离开公募基金时,面对媒体的询问,我回答:要去做不一样的事情。”

  2011年年底离开公募基金时,肖风曾公开表示,要去做一件“不一样的事情”。一位通联数据高层对中国基金报记者透露,肖风在会上主要介绍了通联数据的产品,一个包括投研数据、风控及集成中后台估值结算系统等在内的基金管理平台,另外,还介绍了自己的新书《投资革命:移动互联时代的资产管理》,他说“这本书讲述了通联数据(DataYes)的基本理念”。

人工智能颠覆资管前景几何“AI可能给资管业带来什么样的影响呢?我想引用复杂经济学的创立者阿瑟在《技术的本质》里说的一句话:"经济是技术的表达"。意思是,迄今为止所有的商业变革最后都是技术因素驱动的,不是单一技术驱动的,而是一个技术的组合在驱动着所有的商业变革。”通联数据董事长肖风认为,AI这项技术不仅会对分析员和基金经理产生一定影响,也会对资本市场甚至对上市公司的商业模式产生影响,最终反作用于投资人用新方法去审视上市公司。

30日,中国证券投资基金业协会金融科技专业委员会主办的2018全球智能投资峰会在京召开,与会专家共同研究人工智能在资管行业的最新应用及未来金融科技的发展方向。

资管新规实施后,银行理财、券商资管、保险资管等向净值化转型的过程中,可通过加大科技投入,或与第三方金融科技公司合作,来达到以下几个目标:

  3年多过去了,肖风如今带领初创的通联数据股份公司,以移动互联网、云计算、大数据、社交网络和人工智能为基础,携资产管理大数据产品强势回归。

  肖风表示,两年过去了,自己一是创建了通联数据股份公司,基于移动互联网、云计算、大数据、社交网络和人工智能来创新资产管理模式;二是把这两年对移动互联与资产管理的思考写成了书。

值得一提的是,在严监管背景之下,目前整个资管行业正在面临转型,所有的金融产品都在向净值化的方向转型,而投研能力的提升则成为资管产品净值表现好坏的重要因素。

中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨指出,人工智能对资产管理业的影响是广泛而深刻的,行业应当深入学习、思考,探索人工智能在资产管理行业的应用。目前世界各国都在积极探索智能金融,包括智能投顾、智能投资、智能客服等多个方面。智能投资领域未来有两个重要的应用场景:一是自动生成报告,二是辅助量化交易。

1)构建自己的核心投资管理能力,打造投资研究、投资管理、风控及运营一体化的端到端资产管理系统平台;

  “这就是我说的‘不一样的事’。”在1月23日通联数据的推介会上,肖风接受记者采访时如此表示。

  第一期产品已上线试用

对此,通联数据智能投研总监盛元君在“2018全球智能投资峰会”上表示,这意味着整体的金融机构对核心投研能力提升的要求加重,而AI技术将在资产投资端和负债端两方面解决大资管行业中的问题“我们现在整个资管行业在往净值化方向转型,未来大多数的基金经理可能会成为多资产的基金经理,能否有一个系统把这些资产的属性、风险、收益都分析清楚?让我每天只要去思考对未来的观点是什么,我应该怎么样改变投资的操作就好,而不是每天总结说今天的操作到底对我的账户产生了什么样的影响,我管十来个账户每一个账户的风险、收益特征到底是什么样的?当然现在很多的基金经理都在通过Excel表的方式来建组合分析,但是我认为未来机器可以自动化的来帮我们实现这些。”盛元君进一步解释道。

中国证券投资基金业协会金融科技专业委员会主席肖风认为,AI对资管行业的影响分为两个阶段:第一是Alphago阶段,AI进行自然语言学习,辅助分析员和基金经理,是人的能力的加强;第二是AlphaZero阶段,AI进行深度学习,解构并重构市场,以“预测性”和“决策性”表达机器观点。未来AI的发展将会引起行业变革、商业变革、市场变革,在三个层次上影响整个资产管理行业。

2)建立或优化智能投顾平台,建立服务零售长尾客群的直销渠道;

  深度整合资管业

  中国基金报记者多方了解获悉,通联数据的第一期产品已经上线试用,包括通联智能研报、通联策略研究、通联智能事件研究、通联社交、通联流程管理、通联组合管理、通联资产证券化、私有云桌面、金融大数据服务、通联算法交易等多个应用。

谈及AI对投资管理行业的影响,通联数据董事长肖风认为,对投资的影响可从行业变革、商业变革和市场变革三个层面来看。

澳门威斯尼斯人手机版AI赋能投资,肖风携大数据产品回归或创资管新模式。“未来发展的方向是AI HI。”微软亚洲研究院副院长张益肇称,人工智能带来的数字化转型有四大方向:第一是与客户互动的方式,第二是激励员工,第三是运作优化,第四是转型产品。

3)拓展投资能力的边界,通过直投、委外、投资外包等多种模式布局各类资产。

  1月23日,通联数据在北京召开了自成立以来的首次品牌推介会。作为通联数据董事长的肖风介绍了该公司的金融大数据服务、智能投资研究工具和互联网资产管理平台的金融大数据生态链,通联数据CEO王政则发布了数据商城、量化实验室、众投工场三大重量级新产品。

  个人用户可试用的包括通联智能研报、通联策略研究、智能事件研究等三个应用,而公募基金、私募基金及其他资产管理机构可试用目前已上线的全部应用。

具体而言:第一层是行业变革,算法和机器的参与将越来越深。一方面人机大战即将触发;另一方面,在被动投资取代主动投资后,智能投资将取代被动投资。第二层是商业变革,即投资对象的数字化、轻资产、社群化、生态化。一方面改变了组织的治理结构;另一方面,改变了传统的估值模型。第三个层次是市场变革,即算法和机器对市场的参与越来越深入。这一方面会影响市场规则的形成;另一方面,也给监管带来了新的课题。

在智能投顾方面,AI HI的结合点在于,人具有创造力,可以看到新产业的酝酿和发生,而机器比较理性,用大量数据来分析,把人的智慧与机器的能力组合起来做好投资管理。未来人工智能不会替代客户经理,但是会用人工智能的客户经理将会替代不会使用人工智能的经理。

澳门威斯尼斯人手机版 2

  据介绍,目前通联数据的产品用户已经有两百多家机构,以及一万多名参与体验的普通投资者。汤森路透、九次方大数据等数据商,以及广发基金[微博]、海通证券、中信证券、弈泰量投、博道投资、喜岳投资等金融和资管机构均是通联数据的合作伙伴。

  “通联智能研报”囊括了目前的10个市场热点——信息安全、甲醇概念、油气改革、国产软件、小金属、石墨烯、云计算、稀土永磁、出口退税、网络安全,通过拼图和图表直观显示某个市场热点所覆盖的个股及其市场走势、成交量及相关新闻报道。

“以人机围棋大赛为例,目前为止AI对我们投资行业管理的影响还处于AlphaGo阶段,是辅助人来做很多事情。当机器或者算法参与到行业里面来的时候,可能不需要超过50%,能达到30%左右参与度的时候,就发生变化了。因为它进入了一个拐点,行业就可能发生一个颠覆性的变化。”肖风说。

美国世纪投资首席投资官维诺德表示,大数据越来越多地用于寻找Alpha,技术现在是一个Alpha引擎。传统的管理人将寻求利用技术提高效率的路径,量化投资的基金经理将越来越需要获取非传统的数据来源,以保持投资优势,未来投资管理将会继续看到风格趋同的情况。

▲ 资料来源: Casey Quirk,萝卜投资

  据记者现场了解,数据公司与通联数据的合作主要在信息共享、渠道共享领域;而金融和资管机构与通联数据的合作主要侧重在基础数据、量化投资领域。

  “通联策略研究”推荐了数十款策略模型,包括在7月25日主动年化收益达到5.04%、7.95%的通联精选1策略、通联精选2策略,还明确了某只策略的具体分组归因和行业归因以及配置、覆盖率等。

以全球最大的资产管理公司贝莱德为例,管理规模6万多亿美元,该公司进入中国市场时非常注重另类数据的搜集,并采用了卫星图像的数据,来观察某些机械加工行业的繁忙程度。同时,它也会追踪官方媒体上一些政策性新闻及解读,还会通过社交网络获取市场情绪数据。

在通联数据智能投研总监盛元君看来,核心投研能力的提升,不仅仅来自于人,也会来自于科技,而机器能够解决的问题在于三个方面。

金融科技在资产管理方面的落地应用

  广发基金副总经理朱平表示,互联网、大数据对中国资本市场带来了急剧的变化,互联网让投资者集聚在一起,而大数据让投资更容易被认知和研究,比如,去年蓝筹股的行情,花了大约2个月,而在2009年,中国股市也是现在的估值,但却花了8个月,因此,互联网和大数据正在改造、还将继续改造证券市场,改变公司的组织形式,通联数据正在做这件事。

  “智能事件研究”,客户可以通过输入关键词,如“2013年盈利预增30%以上”,筛选个股。输入多个关键字则可以寻找重合的个股,关键事件包括基本面、公司事件,如高管减持、增持、发债等。

打造“研究员另一个AI大脑”

第一是大数据处理,尤其粗糙数据的处理;第二是传统模式的升级,重复性的金融工作被机器所取代;第三是基于客户需求的个性化服务,运用用户画像等技术提升提供不同金融产品的效率。

金融行业的业务模式、管理模式正在发生巨大的变革。新技术的快速发展深化了金融科技的应用,云计算、大数据、人工智能、区块链、机器人、流程自动化等技术与金融业务高度融合,不断创造新的金融解决方案。

  海通证券研究所金融工程部经理吴先兴表示,之所以选择与通联数据合作,是因为肖风、王政过去都在投资线上工作,他们基于曾经的投资经验、对投资的理解深度整合并简单呈现的数据,对其他投资者很有启发。

  针对机构投资者开发的“通联资产证券化”应用,提供灵活设计交易结构,自由检验回报预期,实施压力测试的资产证券化定价分析方案。“金融大数据服务”应用将海量金融大数据的可得性、分析和处理能力提供给客户。“通联算法交易”应用则提供跨市场、多资产的订单管理和算法交易解决方案。

实际上,AI赋能传统投研行业历史较短,国内也尚处于萌芽期。早在2000年前后,国外创业公司就率先试水智能投研项目,而国内则在2013年掀起智能金融领域的创业高峰。随后在2016年,作为国内最早定位“AI 金融”的金融科技公司——通联数据正式推出“萝卜投研”。

盛元君认为,AI技术的发展和应用,将人的决策逻辑进行因子化提炼,固化之后可以帮助人们决策时有效避免知行不一的问题。AI技术还能对信息进行高效收集和处理,自动进行个性化的多资产组合管理,拓宽人力管理的边界。

具体来说,云计算为金融机构提供低成本、高效率的IT基础设施,在安全合规的前提下有力支持了业务快速上线和灾备的需求。大数据技术为金融行业带来海量的数据并提供价值挖掘的有效方式,能进行更精准的预测,提高经营效率并降低获客成本。人工智能技术模拟人的认知与能力,推进普惠金融,并提高金融行业的数据处理和风险控制能力。区块链技术以科技带来信任,简化机构间的清算流程,降低成本。机器人、流程自动化技术能进行高重复性、逻辑确定并且稳定性要求相对较低的流程性工作,提高工作效率。

  上海博道投资管理有限公司高级合伙人沈斌表示,博道投资与通联数据在量化、研究、办公系统等方面开展了合作,成果很丰富,比如,通过和通联数据两年的合作,其量化产品从零发展到目前的超过20亿元。

  “通联数据的云平台目前更适合小公司,大基金公司兴趣可能不会那么大。”一家大型基金公司高管说。

据了解,萝卜投研并不是一款用AI替代人类研究员的产品,而是一款帮助研究员和投顾更高效、更智能工作的武器,是研究员和投顾的另一个AI大脑。通联数据拥有国内最庞大的数据库,基于深度金融搜索引擎,以底层海量数据为依托,运用人工智能技术,通联数据正努力把萝卜投研打造成投资领域中的“谷歌”。

尤其是人工智能技术的发展,可以为资管行业面临的痛点提出更多解决方案,包括智能投研、智能策略、智能风控、智能投顾等,覆盖资管产业全链条,在降低成本的同时,提升了整体效益。

  喜岳投资首席风控官岳衡表示,“通联数据做的大量的基础数据工作,将会改变投资界的生态圈。投资经理以后将不再是主要依靠信息去做投资,这项工作将把投资界带入更加依靠技术的境界。”

  而记者从不同消息源获知,早在数月前,就有北京、上海的新基金公司及筹备中的基金公司高管在私下场合表示,有意接触通联数据,计划购买其云平台。

在金融投资纷繁复杂的海量信息面前,许多投资人并不能高效处理各路信息。萝卜投研的优势,一方面可以扩充人脑的宽度,另一方面提升大家对于信息反应的时效性,并且能够借助一些机器模型的工具,提升研究员和投顾对于投资事件的反应速度与理解深度。

一、智能投研

  打造全新互联网金融生态系统

  北京一家新基金公司高管在电话中对记者说:“现在办新的公募基金公司,按传统路径做大做强是很难的。通联数据做云计算服务平台,给金融机构提供基础服务,对我们这种新公募基金和中小私募会有很大帮助。”

在今年8月,通联数据正式对外宣布,旗下“萝卜投研”全面升级。

智能投研对研究数据和研究成果进行智能整合和关联,全面颠覆投研人员数据获取的方式,大幅提升投研工作效率和投研能力。智能投研能够获取社交平台、新闻报道等舆情信息,综合经济周期、行业规律、公司基本面等多方面因素,理解市场变化,通过对海量金融数据的自动学习,预测事件变化趋势和规律,做出相应的决策。其中的关键技术包括网页正文提取、重复数据去除、分词、命名实体识别和排歧、关系提取、关联规则挖掘、情感分析、机器学习等。

  肖风称,互联网的核心就是两点,一是去中介,二是去中心,资产管理行业也在互联网核心精神的影响下发生了许多变化:首先,资产管理机构的组织结构可能被外部化;其次是社群化,资管行业互动、互助、共享都将被重新定义;第三,资产管理机构工作流程的两端化,人们通过互联网,在云端可以获得丰富的资讯,也可以直接使用工具和产品,去中介、点对点的金融服务由此逐渐成熟。

  上海一家在筹备中的公募基金公司高管也提到,公司成立初期不想养太多研究员,未来会购买通联数据的产品以替代部分研究员的基础工作。

而此次的萝卜投研的升级,最重要的一点则体现在智能化的金融搜索引擎方面。致力于挖掘基于用户搜索意图的搜索结果。将投研人员核心估值工作所需的数据有机地组织成符合投研逻辑的搜索结果,其中针对不同行业和公司的知识结构呈现多样化结果,大幅提升了投资者寻找数据、组织数据进行估值分析的工作效率。

传统的投研过程包括信息搜索与收集、数据和知识提取、分析研究、观点呈现四个步骤。人工智能技术在每个步骤都有显著提升投研效率的可能性。

  肖风介绍称,“通联数据在做的,正是基于这种互联网精神的金融服务和平台,这一模式被称为‘全新的互联网金融生态系统’。”

  半价为资管机构建IT系统

现阶段智能投研已经在在交互体验、数据动态关联、自我学习能力方面相较于传统投研工具有本质飞跃。不过,智能投研的终极目标则是实现数据到投资观点的一步自动完成。

澳门威斯尼斯人手机版 3

  据王政介绍,全新的互联网金融生态系统由三层构成,最基础的一层是金融大数据服务,这次活动推出的数据商城,是国内首家开放性的大数据信息平台,汇聚了海内外的金融、行业、企业、电商、搜索、社交媒体等各领域大数据,是投资和人工智能领域的数据宝藏。截至1月23日,通联数据与汤森路透、九次方大数据等国内外知名数据商签约入驻,开始一起建立和完善金融大数据库。

  肖风说过,云计算服务平台的愿景是大幅节省资产管理机构的IT成本和运营成本,甚至令其“去掉一大半”。

值得一提的是,萝卜投研还在诸多其他方面进行大胆的探索,把最新的AI技术嵌入到获取信息、机会监控、研究预测、撰写报告的整个研究过程,从研究场景出发,尝试去提升投资研究的效率,并且期望人类借助这样的平台逐渐提升知识方面的积累,真正实现人机之间的交互与交融。返回搜狐,查看更多

▲ 资料来源: 萝卜投资整理

  生态系统的第二层是数据研究,通联数据针对大数据时代信息实时、快速、海量的特点,汇聚了百余位国内外技术人才,对大数据进行收集、挖掘和分析,并在此基础上推出了智能投资研究平台,该平台包括雅典娜-智能事件研究、策略研究、智能研报、量化实验室等,都是直接通过互联网在线提供服务,方便用户随时随地进行主题投资研究、事件研究、个股研究、量化策略研究等。

  他认为,资产管理行业门槛降低后,IT投入的门槛也要放低。按照证监会[微博]监管要求,资产管理机构必须投资IT,但按传统方法不管是买哪家系统,都可能需要千万以上的投入,并不是每一家资管机构都需要投入巨资的,通联数据可以为资管机构做好IT的基础服务。

责任编辑:

1) 在信息搜索方面,利用人工智能技术,计算机可以处理研究报告和公司财报,提升投资者处理资讯的效率。利用自然语言处理技术,计算机可以自动“阅读”海量资讯,将其分门别类,同时将重复内容去除,只推送用户最关注的资讯。甚至利用机器学习技术,计算机可以基于投资者过去分析资讯的记录大致判断其重要性,将重要资讯展现给用户。可以预期的是,随着人工智能技术应用成本的降低,这类应用场景将更加普遍,从而大幅降低研究员在信息搜索和整理方面花费的时间。

  生态系统最后也是至关重要的部分是“点对点”和“去中介化”,通联数据为此发布了众投工场。众投工场将探索众筹等新型资源结合机制,提供私募管理人和机构投资者线上平台服务,目前已有一些优秀的基金经理入驻,也与中信证券、弈泰量投等达成了深度合作。

  记者在采访中了解到,肖风在担任博时基金[微博]总经理时就很重视IT系统建设。博时除了运用赢时胜、恒生系统以外,其余IT系统基本自主开发。

2) 在知识提取方面,人工智能技术具有强大的信息整合和学习能力,可以辅助研究员完成不同的研究需求。例如,通过人工智能技术,研究员可以查询与当前市场环境最相似的历史场景;以及在不同宏观事件或公司事件发生之后,提供有效的投资建议。

  值得一提的是,通联数据还首创了以大数据为依托的知识图谱,包含了中国A股所有上市公司相关的产品、高管、持股人、主题概念、关联交易公司等重要信息。知识图谱将影响上市公司股价变化的重要因素集中放在一起,让投资者和分析师可以一目了然地把握影响上市公司股价的重要信息,发现隐藏的线索,抓住转瞬即逝的投资机会。

  关于通联数据团队人才的高端性,市场甚至有传闻称,不具备知名金融或IT企业工作经验的人,连面试资格都不能获得。

3) 在分析研究方面,人工智能技术可以对获取的信息进行深入挖掘,将不同的信息关联、整合起来,构建知识图谱,并且通过自然语言处理技术实现人机交互,服务研究工作。知识图谱本质上是语义网络,是一种基于图的数据结构,可以建立起上市公司和与其关联度最高的上下游公司、行业、宏观经济之间的关系。如果某公司发生了高风险事件,可以及时预测未来有潜在风险的关联行业和公司;如果宏观经济或者政策发生变化,也可以及时发现投资机会。

  王政表示,与互联网结合,是金融行业的必由之路,互联网的公开、透明、快速、低门槛将深刻影响未来的中国资管业,将使市场信息的传播和分享更公开、更透明,使资讯、资本、资管实现三方通联,打破目前信息不对等和资管各环节割裂的局面。

  一家高校的招聘网站显示,通联数据的创业团队和管理层多有过巴克莱全球投资、彭博资讯、博时基金、南方基金、IBM[微博]、Google、微软[微博]、埃森哲等公司的从业经验,公司拟招聘量化研究员、算法工程师、软件开发工程师、云运维工程师等。

4) 在观点呈现方面,人工智能使得碎片化的研究成果和投研模型在系统中沉淀积累,构建投研核心竞争力,为投资决策提供重要支持,并且研究成果和投研模型不会伴随着研究员的离职而丢失。

  通联数据首席执行官王政此前在博时担任股票投资部总经理、ETF及量化投资总监。

二、智能策略

  大腕携大数据归来

传统的量化交易是投资人员根据财务、交易等投资数据进行建模,分析其显著特征,利用回归分析等机器学习算法自动生成投资指令。智能策略将传统的量化交易模型与大数据分析、人工智能技术相结合,对策略进行优化和提升。一方面在策略中使用人工智能算法,改善策略质量;另一方面根据投资者的风险偏好、投资年限、资金规模等需求为客户提供策略建议,并根据市场的波动及时向投资者推送策略。

  肖风2011年离开了他一手带大的博时基金,受鲁冠球邀请加入了万向集团,担任万向控股有限公司副董事长兼执行董事、万向信托有限公司董事长。万向集团是一个金融帝国,旗下控股或参股了万向钱潮、万向德农、顺发恒业、浙商银行、浙商基金、民生人寿、万向财务公司,以及通联资本等多家公司。

澳门威斯尼斯人手机版 4

  2012年,肖风着手筹备通联数据。最新简历显示,肖风是通联数据科技股份有限公司创始人和董事长。

▲ 资料来源: 萝卜投资整理

  2013年12月18日,通联数据在上海成立。注册地址为上海市浦东新区陆家嘴西路99号8楼,即万向大厦所在地。公司注册资本3亿元人民币,法定代表人是肖风。

根据人工智能模型确定的投资策略可以挖掘数据之间的非线性关系并保持理性。一方面,传统交易策略主要构建数据中的线性关系,而对非线性关系难以直观理解。与之相比,人工智能方法能够从复杂的数据中提炼非线性关系。金融市场中,变量之间关系复杂。例如,股票走势不仅与公司基本面有关系,而且和宏观经济、大盘走势、投资者情绪等众多变量相关,人类投资者不善于处理这样的问题。人工智能擅长从复杂的历史数据中寻找规律、学习知识,将更广泛、更复杂的因素纳入走势预测的分析中,用来指导未来的交易决策。例如,量化交易中常用的多因子选股策略一般是通过多个因子的线性组合来预估股票未来表现,而智能策略将投资者认为与股票收益相关的因素(例如规模、反转、估值、流动性等选股因子)、股票的行业特性以及由市场交易产生的技术指标等作为股票的特征,通过机器学习的手段,从历史数据中挖掘这些股票特征与股票未来收益的关系。从数据中挖掘人类难以识别的非线性关系,是人工智能用于投资的重要优势。

  上海工商管理局网站信息显示,通联数据的经营范围为:“数据处理服务,接受金融机构委托从事金融信息技术、金融业务流程、金融知识流程外包,金融专业技术领域内的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务,投资管理,商务咨询,计算机软件数据开发服务。”

另一方面,人类投资者并非始终是理性的。行为金融理论表明,人类投资者在不同的情景下,风险偏好可能不一样,过度乐观或者过度保守都可能让投资者做出错误的投资决策。而与人类投资者不一样,计算机决策不容易受到情感左右,可以做出更加理性的判断。

  多位公募基金业人士表示,知道肖风成立了通联数据,但对公司的业务和产品并不了解。今年3月,中国基金业协会曾到通联数据调研,一位参与者告诉记者:“通联数据是要打造云平台,做一些基础的金融大数据分析工作,但当时产品还没有具体的形态。”

三、智能风控

  2014年7月19日,肖风带着通联数据的新产品和自己的新书,站在了资产管理机构的面前。

风险是金融行业的固有特性,与之相伴而生的风险防控是传统机构面临的核心问题。智能风控主要得益于以人工智能为代表的新兴技术在近年来的快速发展。与传统风控手段相比,智能风控改变了过去以满足合规监管要求为主的被动式管理模式,转向以依托新技术进行监测预警为主的主动式管理模式。大数据技术能通过模型构建客户画像和企业经营全景视图,由系统自动实时抓取外部信息,及时获得关注对象的行业、舆情、诉讼、招聘等多个不同维度信息,识别可疑信息和违规操作,强化风险防控和预判能力,并开展上下游全产业链监控,从而提升风险预警精度,不断优化风险评估模型。

  事实上,在掌舵通联数据之前,肖风2012年4月起就从另一位资本市场重量级人物万建华手里接任了通联支付董事长一职。

澳门威斯尼斯人手机版 5

  公开资料显示,通联支付成立于2008年10月,由万向控股、上海国际集团、用友软件、上海国和基金等共同出资设立,注册资本14.6亿元人民币。沪深多家基金公司的市场人士向中国基金报记者证实,公司的基金直销和通联支付均有合作。作为一家主流的第三方支付公司,通联支付和基金合作可以追溯到2009年。

▲ 资料来源: 萝卜投资整理

四、智能投顾

传统的投资顾问站在投资者的角度,帮助投资者规划符合其投资风险偏好、满足特定时刻资金需求并适应相应市场表现的投资组合。因此,投资顾问的专业性较高,需要收取昂贵的费用,只能服务于高净值客户而较难服务大众。

智能投顾能以较低的成本去帮助投资者进行资产配置管理。根据投资者的风险承受能力、风险偏好、财务状况和理财目标等特征,运用智能算法及投资组合理论模型,为用户提供智能化的投资管理服务,并持续跟踪市场动态,对资产配置方案进行调整。目前,国外机器人投顾产品已实现初步发展,投资标的主要是ETF基金,并且提供后续组合跟踪、资产再平衡、节税等服务。相对于传统的投资顾问,智能投顾使所有客户都能够享受之前只有高端客户才能够拥有的投资顾问服务,降低了资产管理行业的服务成本。

具体来说,智能投顾模型通过对客户可观测数据和主观问卷的综合分析,划分出不同客户群及对应的大类资产配置方案,实现战略配置;在战术配置中,根据投资研究、机器学习等方法得出各个市场的判断后,通过演算模型得出各个市场的配置比例,与客户的个性化资产配置匹配。产品经理可根据智能投顾模型得出的资产配置结果寻找市场上风格一致的产品,得出产品配置方案,提供给线上客户或者理财师。配置完成后,平台会进行持续跟踪和监控,并给出调仓建议,保障配置的有效性,控制投资风险。智能投顾可为投资者实现投资组合创建和优化、产品深度分析、智能择时、SmartBeta评价体系、风险控制体系、流动性管理与费率优化、投资组合监控等功能。

按人力参与程度,智能投顾分为全智能投顾(机器主导,人工有限参与)、人机结合的半智能投顾和以人为主的智能投顾(机器只起有限的辅助作用)三种模式。在智能投顾发展的前期,机器主导的全智能投顾模式占据了主流市场,国外以Wealthfront、Betterment、嘉信理财智能投资组合为代表。以人为主的智能投顾目前主要以社交跟投和投资策略为主流模式,国外以Motif、Covestor为代表。但对于高净值客户,服务质量是主要的考虑因素,人工投顾仍然具有必要性,因而,人机结合的智能投顾逐渐受到重视,未来有望成为智能投顾的重要模式。

澳门威斯尼斯人手机版 6

▲ 资料来源: 萝卜投资整理

目前,金融科技依托各类创新技术对传统金融行业的产品及服务进行升级,拓宽了传统金融机构的获客渠道,提高了金融服务运作效率,强化了投资管理能力,完善了风险管理体系,降低了交易成本,更好地满足了人们的金融需求。金融科技的核心价值并不是颠覆,而是提供更完善的金融服务体验,创建新颖的、更贴近用户的业务模式。在可以预见的未来,科技会以金融行业的需求为导向,在服务和模式上不断创新,推动金融行业的发展和进步。

萝卜投资是通联数据倾力打造的新一代投资科技平台。欢迎报名加入萝卜投资种子用户计划,体验AI时代资产管理系统的“不一样”。


本文由澳门威斯尼斯人手机版发布于互联网科技,转载请注明出处:澳门威斯尼斯人手机版AI赋能投资,肖风携大数据

TAG标签:
Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。